Estratégia De Negociação De Opções De Spread De Crédito
Spreads de opções: estrutura de propagação de crédito Agora que você tem uma idéia básica do que uma opção se espalha e se sente (claro que se limita ao nosso simples spread de chamada de touro vertical), vamos expandir essa base para outros tipos de spreads e dar uma olhada em Outro exemplo de uma propagação vertical. Para este exemplo, tornaremos o tempo um amigo para o espalhador. O exemplo do capítulo anterior usou as greves de chamadas da IBM de outubro de 85 e 90 para ilustrar uma propagação de débito de chamada vertical simples. Lembre-se que a vertical significa usar o mesmo mês para construir a propagação. Se quisermos reverter esse tipo de propagação, inverteremos a dinâmica do lucro, e isso levaria a um crédito na sua conta de negociação ao abrir a posição. O objetivo do spreader de crédito - e os parâmetros da rentabilidade potencial de um spread de crédito - é fundamentalmente diferente, apesar da imagem espelhada vista no design do spread (ou seja, vender em vez de compra...